На открытии индекс МосБиржи в очередной раз обновил исторический максимум

В начале наших торгов нефтяные цены и мировые фондовые индикаторы активно снижались, демонстрируя некоторую разочарованность утренним выступлением президента США перед Конгрессом, на которое еще вчера рынки возлагали большие надежды, показав внушительное ралли.

Однако Трамп не продемонстрировал какой-либо конкретики относительно хода торговых переговоров между США и Китаем, а также не смог снять опасения по поводу политического противостояния между президентом и американскими законодателями вокруг стены на границе с Мексикой.

Правда, сегодня в американских СМИ появилась информация о том, что на следующей неделе министр финансов США Стивен Мнучин и главный советник Трампа по торговле Роберт Лайтхайзер собираются посетить Пекин для проведения второго раунда торговых переговоров на высоком уровне. Однако участники мировых рынков несколько устали от переговорного процесса по торговым проблемам между США и Китаем, и в ожидании конкретных результатов сосредоточились на ключевых проблемах и рисках, главным из которых являются слабые показатели, демонстрируемые в последнее время крупнейшими экономиками.

Благодаря стабилизации ситуации на мировых рынках в середине сессии российские индексы приостановили снижение, перейдя к консолидации. Затем внешний фон начал планомерно восстанавливаться, и при поддержке слабеющего рубля индекс МосБиржи устремился вверх, отыграв все дневные потери. Индекс РТС сумел лишь сдержанно скорректироваться.

Среди лидеров роста сегодня выделяются акции российских экспортеров, для которых снижение курса рубля является значимым драйвером улучшения финансовых показателей. Кроме того, позитивную динамику в среду демонстрируют бумаги некоторых ритейлеров.

Валютный рынок

На старте сессии российская валюта предпринимала попытки возобновления роста, игнорируя сложившийся к нашему открытию негативный внешний фон. Однако затем рубль перешел к планомерному снижению, ускорившемуся во второй половине торгов, несмотря на восстановление нефтяных цен.

Валюты развивающихся стран сегодня также демонстрировали умеренное снижение, находясь под давлением продолжающегося роста доллара, а также общего ухудшения отношения глобальных инвесторов к рисковым активам.

Между тем российский долговой рынок продолжает оказывать существенную поддержку рублю, сохраняя позитивную динамику. В результате индекс гособлигаций RGBI сегодня переписал полугодовую вершину. Кроме того, завершившийся сегодня еженедельный аукцион Минфина по размещению ОФЗ продемонстрировал хороший спрос на долговые бумаги, т. к. весь предложенный объем гособлигаций на сумму 35 млрд руб. был размещен с превышением общего спроса над предложением в 1,5 раза.

Некоторое давление на рубль оказали данные о динамике российской инфляции в январе. Несмотря на то, что месячная инфляция ускорилась до 1%, а годовая до 5%, показатели остались в рамках ожиданий, что сохранило крайне низкой вероятность повышения ключевой ставки Банком России на ближайшем заседании, которое состоится в эту пятницу.

На мировом рынке американская валюта сохраняет восходящую направленность движения, периодически совершая небольшие откаты от очередной вершины. На страте нашей сессии индекс доллара обновил двухнедельный максимум, после чего консолидировался вблизи достигнутых вершин, прибавляя сейчас 0,15% около отметки 96,2 п.

Несмотря на то, что вчерашние экономические данные, вышедшие в США, были неоднозначными, расхождение между показателями экономики Штатов и ЕС, увеличивающееся за счет более слабых европейских данных, способствует перетоку средств в доллар.

Европейская валюта продолжает демонстрировать поступательное снижение, находясь под давлением слабой экономической статистики региона. На открытии российских торгов пара EUR/USD переписала двухнедельный минимум, и после восходящей коррекции вернулась к минимумам сессии, теряя сейчас 0,3% вблизи значения 1,138.