Итоги торгов 06.02
Индекс МосБиржи: 2539,73 п. (-0,30%)
Индекс РТС: 1215,83 п. (-0,63%)
В деталях
В среду российский рынок акций закрывался на отрицательной территории, однако масштаб отката в сравнении с предыдущей волной роста совсем незначительный. Пока это можно назвать лишь временной передышкой в рамках среднесрочного восходящего тренда.
В сложившейся ситуации, когда рынок находится в достаточно перегретом состоянии, мне кажется очень важным следить за внутридневными тенденциями. Так вот в среду, несмотря на итоговое закрытие в минусе, в течение дня не наблюдалось каких-то поступательных распродаж. Большую часть времени индекс МосБиржи консолидировался на средних объемах и лишь в самом конце сессии незначительно просел. То есть пока не видно, чтобы присутствовали эмоциональные распродажные импульсы трейдеров, желающих первыми выскочить из разворачивающегося поезда. Наоборот, общий рыночный сентимент пока еще остается преимущественно «бычьим».
По индексу МосБиржи наверху в качестве ближайших технических сопротивлений выделяются отметки 2560 и 2580 п. На мой взгляд при прочих равных сил для преодоления этих препятствий может не хватить, так как у тяжеловесных нефтяников сейчас недостаточно драйверов. Однако если наконец-таки произойдет преодоление ключевой области $63-64 по фьючерсам Brent, то этом может резко поменять ситуацию в лучшую сторону. В таком случае спекулятивный спрос может сместиться в сторону нефтегазового сектора, который с начала 2019 г. является одним из аутсайдеров на ряду с металлургами.
Наиболее чувствительной бумагой к изменению цен на нефть является Роснефть. Именно акции этой нефтяной компании, на мой взгляд, можно использовать для покупки при реализации сценария роста нефти Brent выше $64. По самим акциям Роснефти сигнальной зоной, пробой которой, станет триггером к открытию долинных позиций, является область 430-435 руб.
Российский рубль в среду снижался по отношению к доллару, однако во многом это обусловлено общим мировым трендом по укреплению американской валюты. Индекс доллара растет последние пять торговых сессий. Курс USD/RUB начал отскакивать от уже несколько раз опробованной поддержки в районе 65-65,5. В данный момент эти уровня выступают ключевой точкой опоры.
Наибольшее падение 1-2 эшелона вчера показали акции Энел Россия, снизившиеся на 5,3% из-за корпоративных новостей. Инвесторов смутили ожидания компании по снижению финансовых показателей на горизонте ближайших лет, а также риски сокращения доли прибыли, направляемой на дивиденды, в пользу капекса. Плюс чистый долг увеличится с 20,3 млрд руб. до 52,4 млрд руб. к концу 2021 г. и начнет уменьшаться не ранее 2022 г., когда денежный поток компании станет положительным. Пока сохраняется нейтральный взгляд на бумаги Энел Россия, несмотря на потенциальную дивдоходность около 12% по итогам 2018 г.
Сегодня ожидается публикация сразу нескольких корпоративных отчетов. По РСБУ за январь отчитается Сбербанк. По МСФО за IV квартал 2018 г. свои отчеты планируют обнародовать компании Магнит, НЛМК, ММК.
Сегодня последний день перед возвратом Гонконгской биржи с выходных. Завтра там начнутся торги акциями Русала, так что не исключаем, что арбитражные схемы могут привести к локальной просадке бумаг на Московской бирже в первый час торгов в пятницу.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно негативный. Американские рынки после нашего закрытия в среду незначительно снизились. Открытые азиатские индексы сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на S&P 500 падают на 0,16%, нефть Brent в минусе на 0,48%.
С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи, скорее всего, пройдет ниже уровня закрытия среды, в пределах -0,5%.
SIA.RU: Главное
